La consultora Analytica estima que un tercio de la población arrastra obligaciones impagas con bancos, billeteras virtuales y prestamistas informales. Los afectados reclaman una emergencia crediticia y la regulación de las tasas de interés.
Cerca de seis millones de argentinos se encuentran en situación de mora, dentro de un universo de más de 20 millones de personas endeudadas, según cifras del Banco Central e informes de consultoras privadas.
El 20 de agosto, deudores convocados por la Confederación General del Trabajo (CGT) y organizaciones como Endeudadxs Organizados marcharon hacia la Plaza de Mayo para exigir mecanismos de refinanciación y la declaración de una emergencia crediticia.
La movilización se produjo en un contexto marcado por tasas de interés muy superiores a la inflación proyectada y por ingresos familiares que aumentaron muy por debajo de las tarifas de los servicios básicos. Frente a los reclamos, el gobierno de Javier Milei reiteró que no intervendrá porque considera que las obligaciones financieras constituyen “un asunto entre privados”.
Una crisis que alcanza a los hogares
El endeudamiento familiar dejó de ser un fenómeno aislado y se convirtió en una realidad extendida. De acuerdo con la consultora Analytica, uno de cada tres argentinos enfrenta dificultades para pagar obligaciones contraídas con bancos, billeteras digitales, establecimientos comerciales o prestamistas informales.
Claudio Caprarulo, director de Analytica, explica que la utilización masiva de billeteras virtuales se consolidó durante la pandemia y se orientó especialmente hacia el sector informal de la economía, compuesto por trabajadores sin ingresos estables ni protección social.
Los testimonios recogidos por BBC News Mundo muestran cómo una serie de imprevistos puede desencadenar rápidamente una crisis financiera.
Iván Venencio sitúa el comienzo de sus problemas en febrero de 2025, cuando una muerte familiar ocurrida durante un viaje generó gastos inesperados que debió financiar con tarjeta de crédito. Posteriormente, una licencia médica en su hogar, el incendio del vehículo con el que obtenía un segundo ingreso y la reducción de su facturación como conductor de aplicaciones agravaron su situación.
Según relata, sus ingresos pasaron de 1,8 millones de pesos mensuales en 2021 a menos de un millón.
Eliana Yaynes describe un deterioro más gradual. La reducción de los ingresos familiares obligó a financiar en cuotas gastos cotidianos como combustible y mantenimiento del automóvil. En octubre de 2025, su familia dejó de pagar la cobertura médica privada.
La respuesta del Gobierno
El presidente Javier Milei relacionó el incremento del endeudamiento con la adquisición de bienes durables durante el Mundial de Fútbol. En una entrevista con La Nación+, cuestionó la responsabilidad de quienes tomaron créditos preguntando si alguien “les puso una pistola en la cabeza” para endeudarse.
BBC News Mundo solicitó una respuesta a la Presidencia de la Nación, pero no obtuvo comentarios antes de publicar su informe.
El ministro de Economía, Luis Caputo, también fue consultado el 13 de agosto sobre las tasas de algunos servicios financieros digitales, que oscilan entre el 400% y el 700%. Aunque reconoció que esos niveles resultan abusivos, señaló que ninguna norma vigente los prohíbe y descartó una intervención estatal.
“No hay que confundir la empatía con las políticas públicas”, afirmó.
Desde Endeudadxs Organizados, Fernando Moyano, uno de los voceros del colectivo, reclama la declaración de una emergencia crediticia nacional y la regulación de los intereses.
Moyano identifica tres obstáculos principales para quienes intentan cumplir sus obligaciones: las tasas abusivas de bancos y billeteras virtuales, los salarios que pierden frente a la inflación y las tarifas de servicios públicos que aumentan por encima de los ingresos.
Seis millones de personas en mora
Hernán Letcher, director del Centro de Economía Política Argentina (CEPA), sostiene que la cifra más preocupante no es la de los 20 millones de endeudados —que incluye a quienes utilizan normalmente sus tarjetas de crédito—, sino la de los aproximadamente seis millones de morosos que acumulan más de 90 días de atraso.
Según un informe del CEPA, el 55% de ese grupo, equivalente a unos 3,5 millones de personas, mantiene deudas consideradas técnicamente irrecuperables.
El destino del crédito también revela la magnitud del problema social. Letcher asegura que directivos bancarios le informaron que cerca del 90% de los atrasos en tarjetas corresponde a compras realizadas en supermercados, principalmente de alimentos.
El economista también compara la evolución de los precios y los salarios en la ciudad de Buenos Aires: mientras el costo del subte habría aumentado 2.000%, el del tren 1.800% y el de los servicios 850%, los salarios registraron un incremento aproximado del 300%.
Tasas que pueden alcanzar el 1.500%
Caprarulo señala que la tasa nominal anual de los bancos más económicos ronda el 70%, frente a una inflación proyectada para los próximos 12 meses cercana al 30%.
Letcher advierte, sin embargo, que el costo financiero total es considerablemente mayor. Al incorporar intereses, gastos de otorgamiento y cancelación, impuestos y cargos adicionales, puede llegar aproximadamente al 180% en la banca tradicional y alcanzar el 1.500% en algunas billeteras virtuales.
Las empresas fintech justifican esas tasas por el elevado riesgo de incobrabilidad entre los trabajadores informales, quienes constituyen una parte importante de sus clientes.
De la mora al hostigamiento
Las consecuencias del endeudamiento exceden el ámbito financiero. Letcher explica que, después de 180 días de atraso, los bancos pueden renegociar la obligación, suspender el acceso al crédito o vender la cartera a agencias de cobranza.
Algunas de estas empresas contactan reiteradamente a los deudores e incluso comunican su situación a terceros, entre ellos familiares o empleadores. Cuando las personas pierden el acceso a bancos y billeteras digitales, muchas terminan recurriendo a prestamistas informales que operan sin controles ni límites sobre las tasas.
El ministro de Seguridad de la provincia de Buenos Aires, Javier Alonso, afirmó que los delitos vinculados con deudas contraídas con prestamistas informales y estructuras asociadas al narcomenudeo se duplicaron. Entre ellos mencionó amenazas, agresiones y homicidios.
Alonso también relató casos de familias que comenzaron solicitando un millón de pesos y, cinco meses después, acumulaban obligaciones por 25 millones.
Consecuencias psicológicas y sanitarias
La crisis también afecta la salud física y emocional de las familias. Venencio relata que atravesó un cuadro depresivo en noviembre y que actualmente trabaja entre 10 y 12 horas diarias al volante. Sus ingresos le permiten cubrir los gastos cotidianos, pero no reducir la deuda acumulada.
Yaynes, por su parte, fue diagnosticada con cáncer de mama en enero, cuando ya no contaba con cobertura médica privada.
Moyano señala que la culpa y la vergüenza dificultan todavía más la búsqueda de ayuda, especialmente cuando las obligaciones están relacionadas con apuestas deportivas o juegos en línea. El dirigente compara la facilidad para obtener crédito digital con la dinámica de las apuestas: acceso inmediato, escasos controles y consecuencias que aparecen cuando la deuda ya resulta difícil de manejar.
El reclamo llega al Congreso
Ante la falta de una respuesta favorable del Poder Ejecutivo, las organizaciones de deudores concentran ahora sus esfuerzos en el Congreso, donde distintas bancadas presentaron proyectos relacionados con el endeudamiento familiar.
La evolución de la crisis dependerá principalmente de tres variables: el comportamiento de las tasas de interés, una eventual recuperación del ingreso real de los hogares y el ritmo de aumento de las tarifas de los servicios públicos.
Hasta el cierre de esta edición, el Gobierno no había anunciado mecanismos de refinanciación ni modificaciones regulatorias para limitar los intereses cobrados por los proveedores de crédito digital. La posición expresada por Milei y Caputo mantiene la responsabilidad de resolver las deudas en manos de las partes involucradas.
Un problema todavía sin respuesta
Argentina registra más de 20 millones de personas endeudadas y cerca de seis millones en mora. Más de la mitad de estas últimas mantiene obligaciones consideradas irrecuperables.
Mientras los afectados reclaman una emergencia crediticia y la regulación de las tasas, el Ejecutivo descarta intervenir y los proyectos legislativos esperan ser debatidos en el Congreso.
Elaborado sobre la base del reporte de Matías Zibell para BBC News Mundo, publicado el 26 de agosto de 2026; informes del Centro de Economía Política Argentina y de la consultora Analytica, y declaraciones públicas de los funcionarios mencionados.
